Как устроен рынок форекс
Я крайне редко это рассказываю кому-либо другому. Информация эта не то, чтобы скрытая, просто она воспринимается крайне негативно людьми, обычно либо осмеивается, либо игнорируется.
Думаю, что торговля заложена в человеке на генетическом уровне. Мы торгуемся всегда в любой сфере деятельности, постоянно ищем выгоды и т.д. и т.п. Также думаю, что с этим согласиться любой человек.
Любая торговля оперирует понятием спроса и предложения. Всегда есть покупатель, который считает, что покупаемый товар имеет большую ценность, чем те деньги, что он отдает. В тоже время продавец, отдающий товар, в этот же момент, считает совсем наоборот.
Далеко ходить не надо, достаточно найти бабулю, которая продает картошку по цене 10 рублей за килограмм. Покупая картошку, ты уверен, что ценность этой картошки для тебя выше, чем твои 10 рублей. А вот бабуля с тобой не согласна, она считает наоборот. И именно благодаря этому парадоксу, ваша сделка состоится. Если бы вы были одного мнения, то каждый бы остался при своем, и вы не смогли бы договориться.
Этот парадокс объясняется только спросом и предложением.
На любых рынках, будь то продовольственный рынок или товарно-сырьевой или рынок акций действуют одни и те же законы спроса и предложения. Всегда кто-то считает, что товар достаточно дорогой и его можно продать, а другой считает наоборот, потому покупает.
Как устроен стакан на рынке акций, думаю рассказывать не надо. Хочу отметить только то, что этот стакан наглядно отображает спрос и предложение рынка. Пожалуй, это самая наглядная модель рыночных отношений, самой сути торговли. Глядя на него, очень хорошо видно, как изменение спроса и предложений меняют цену товара. Если товара много и все хотят его продать — цена падает. Если же товар начинаю все скупать, то цена растет.
Рынок Форекс, тоже рынок и на нем тоже работают те же законы спроса и предложения. Но есть в нем одна вещь, которая далеко не очевидна и именно она делает рынок Форекса уникальным.
Начну немного с истории. Форекс изначально создавался для обмена валют. До появления этого рынка существовала одна большая мировая проблема. Допустим, Япония хочет купить нефть у Эмиратов. Покупка подразумевает, что некоторая часть этих баксов должна быть переправлена на Ближний восток. Но в тоже время Эмираты будут покупать буровое оборудование в США. А США будет покупать в Японии компьютеры.
И чтобы все время не возить деньги из страны в страну, появился рынок для взаимозачетов денежных средств различных стран. И все было бы ничего, если бы была единая мировая валюта, но такой не существует. Потому кроме взаимозачетов необходимо переводить одну валюту в другую по постоянно меняющемуся курсу. На текущий момент времени валюты подавляющегося большинства стран уже не обеспечиваются золотым запасом страны, а рассчитывается кредитоспособностью того или иного государства, т.е. теми активами, что оно владеет.
Теперь первый основной аспект рынка Форекса. Стоимость валюты относительно других рассчитывается только на основании экономической силы стран, которая изменяется очень медленно. Изменения могут быть заметны только по месяцам и кварталам.
Второй аспект рынка Форекса как раз и состоит из спроса и предложения, как и любой другой рынок. Но это не тот уровень, с которым мы сталкиваемся каждый день. Тут имеет значение только спрос и предложение центральных банков стран. Они хранят огромное количество разных валют, и покупка-продажа одной валюты за другую может кратковременно (в масштабе первого аспекта) изменить курс той или иной валюты.
Это явление известное под названием валютные интервенции. Обычно центральные банки идут на этот шаг с целью получить какую-то выгоду, снизив свою собственную национальную валюту относительно других.
Хочу выделить тут один очень важный момент. Интервенции преследуют цели внутренней политики государства и не имеют никакого отношения в плане получения прибыли от игры на рынке Форекс. Если рассматривать интервенции изолированно только для рынка Форекс, то они убыточны всегда. Но их проведение позволяет получить прибыли в других областях, которые компенсирует потери на Форексе. Правда, это случается не так часто.
А теперь самый интересный третий аспект рынка Форекс. Заключается он в том, что можно получать прибыли за счет колебания валют. И тут сразу нужно отметить, что деньги из воздуха не берутся. Доллар остался долларом, евро осталось еврой. И если кто-то на этом получил прибыль, то кто-то обязательно эти деньги проиграл.
Не знаю, кому пришла идея организовать трейдерскую игру на рынке Форекс, но она просто гениальна. Причем гениальность идеи заключается в том, что был изобретен механизм маржинальной торговли, который позволяет играть на большие деньги, имея на порядки меньше наличных средств.
В чем же заключается ее гениальность? Чем привлекателен Форекс и почему он убыточен для подавляющего большинства людей?
Ответ кроется в том самом же явлении спроса и предложения и, как следствие, образование цены.
Принцип маржинальной торговли заключается в том, что трейдер-игрок заключает сделку на покупку-продажу той или иной валюты за другую. Для чего в банке для него берется кредит, на который он покупает другую валюту и кладет ее снова в кредит. А когда трейдер закрывает позицию он возвращает все на свои места. А полученную прибыль (убыток) добавляет (компенсирует) к своему депозиту, взятому в залог.
При этом совершенно не важно какое плечо он использует, пусть даже без плеча играет. Принцип игры при этом не меняется, могут меняться только убытки или прибыли.
А вот теперь самое важное. Дело в том, что, покупая одну валюту за другую или продавая, никакого спроса и предложения не существует. Клиринговые банки, которые обеспечивают эти операции, остаются при тех же самых деньгах. То есть сколько было баксов или евро у них столько и осталось. Тут нет никакой покупки! Тут нет никакой продажи! Все эти операции не в состоянии изменить курс валют!
Цена не меняется, тут нет спроса и предложения. Пусть трейдер хоть триллион баксов продаст за евро, это никак не повлияет на курс бакса и евро, поскольку потом он будет вынужден закрыть свою позицию встречной операцией, если он покупал, то он продаст, если он продавал, то он купит. И даже клиринговому банку незачем иметь этот самый триллион. Он фикция, он только «на бумаге».
Так откуда же берутся эти самые движения на рынке Форекс?
И тут мы подходим вплотную к организаторам этой увлекательной игры. Мы играем на котировках, которые нам поставляют маркетмейкеры. Вот, кто является настоящим продавцом, а все мы трейдеры, являемся покупателями этих самых котировок. Вот тут-то как раз и есть настоящий рынок. И тут как раз в связи «трейдер – маркетмейкер» появляется и спрос, и предложение, и возникает та самая настоящая цена.
Маркетмейкер продает нам эти котировки, а мы уже либо покупаем, либо нет.
Кроме того, в конечном итоге именно маркетмейкер (пусть даже через брокера) заплатит нам в случае, если открытая позиция была прибыльная. И именно маркетмейкер заберет себе наши деньги в случае нашего проигрыша. И это полная ерунда считать, что маркетмейкер зарабатывает на спреде. Известно, что в некоторых случаях спред может равняться нулю. Основные доходы его это как раз те котировки, что он нам продает.
Все дело в том, что маркетмейкер имеет право действовать в рамках, заданного на текущий момент времени диапазона цен. Например, для начала 2005 года диапазон был в районе 1.3 по евро. А уже летом 2005 в районе 1.2. Этот диапазон задается именно первым аспектом форекса, о котором шла речь выше. А вот в рамках этого диапазона он может вести любую игру. Он может менять котировки по-своему усмотрению, главное, чтобы оставаться в рамках экономической ситуации.
И вот их то он и меняет и на этом зарабатывает, а зарабатывает, поскольку он точно знает в любой момент времени, сколько ордеров стоит в том или ином направлении. И программа, которая оценивает текущее состояние рынка всегда пойдет по пути наибольшего обогащения, т.е. по пути разорения трейдеров. Она обязательно пойдет в область скопления стоплоссов. Она обязательно не дойдет до скопления тейкпрофитов.
Кроме того, эта программа может создавать различные «узоры» поведения рынка, которые будут сбрасывать попутчиков дальнейшего направления, а также завлекать все новых людей, против которых она пойдет.
Но нельзя говорить, что эта программа очень умна. Напротив, она достаточно проста. И «узоры», что она рисует — это следствие открытия и закрытия позиций трейдеров. Именно действия трейдеров заставляет рисовать такие линии, а она же идет только по пути наибольшего своего обогащения.
Теперь думаю понятно, почему большинство проигрывает. И думаю понятно, почему рано или поздно любая стратегия становится неработоспособной. Рынок в глобальном смысле не меняется, программа не меняется (хотя ее постоянно модернизируют), возможно, меняются только некоторые стратегии игры, которые могут по началу приносить доход. Но со временем эта программа сломает любое изобретение, любой индикатор, любую ТС, если по ней станет играть большинство людей.
Итак, что же тут можно предпринять.
Первое, это создать ТС, которая будет отличаться от большинства остальных. По крайней мере точно не должна ставить стопы и тейкпрофты в тех местах, где ставит большинство людей.
И есть второй вариант, тот который я сам себе выбрал, это среднесрочная и долгосрочная торговля трендов.
Думаю, не случайно Баффет и Сорос являются долгосрочниками, может именно потому они и миллиардеры.
